الذهب يرتفع مع توقف صعود النفط.. والأسهم تنتعش بالتكنولوجيا

سجل الذهب الفوري ارتفاعاً بنسبة 1.6% إلى 4071.59 دولار للأونصة.

ويأتي هذا الارتفاع في وقت يسعى فيه المستثمرون إلى ملاذ آمن وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي والتوقعات بشأن أسعار الفائدة.

قفزت أسعار الذهب بأكثر من 1% أمس الثلاثاء، مع متابعة المستثمرين للوساطة الأمريكية الإيرانية الهادفة لتهدئة التوترات، مما قد يحد من ضغوط التضخم الناجمة عن النفط ويؤثر على قرارات الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.

ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 1.6 % إلى 4071.59 دولارًا للأونصة، كما ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم أغسطس بنسبة 1.5 % إلى 4076.00 دولارًا.

وقال إيليا سبيفاك، رئيس قسم الاقتصاد الكلي العالمي في شركة "تاستي لايف": "يبدو أن الذهب يحاول إيجاد قاعدة سعرية حول مستوى 4000 دولار، وسيحاول استئناف الصعود من هناك، ويبدو أن لهذه العناوين الرئيسية من الشرق الأوسط تأثيرًا ما، وإن كان الاهتمام بها يتزايد بشكل عابر".

وانخفضت أسعار النفط يوم الثلاثاء، حيث قيّمت الأسواق تقارير عن جهود وساطة بين الولايات المتحدة وإيران في مواجهة تبادل هجمات جديدة بينهما، وصرح مسؤول إيراني بأن طهران تلقت اقتراحًا من الوسطاء لوقف إطلاق النار لمدة عشرة أيام في محاولة لإنقاذ الاتفاق المؤقت، الذي يهدف إلى تمهيد الطريق لاتفاق دائم لإنهاء الحرب. ودفع التصعيد الأخير في الصراع أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها في أكثر من شهر يوم الاثنين، مع تزايد أصوات صناع السياسة الأمريكيين الذين يجادلون بأن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع لمواجهة التضخم المستمر. تزيد أسعار الفائدة المرتفعة من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالسبائك غير المدرة للدخل. وبينما يُتوقع على نطاق واسع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير الأسبوع المقبل، يتوقع المتداولون احتمالًا بنسبة 64 % لرفعها في سبتمبر.

في أسواق المعادن النفيسة الأخرى، ارتفع سعر الفضة الفورية بنسبة 4.5 % إلى 58.96 دولارًا للأونصة، وزاد البلاتين بنسبة 2.3 % إلى 1630.21 دولارًا، وارتفع البلاديوم بنسبة 2.8 % إلى 1288.02 دولارًا.

ارتفاع أسهم أوروبا وآسيا

في بورصات الأسهم العالمية، ارتفعت الأسهم الأوروبية بشكل طفيف يوم الثلاثاء بعد بداية متعثرة للأسبوع، حيث دفعت تقارير عن جهود الوساطة الأمريكية الإيرانية أسعار النفط إلى الانخفاض، بينما كان المستثمرون يترقبون نتائج أرباح الشركات.

صعد مؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.1% إلى 640.61 نقطة، وقادت أسهم التكنولوجيا المكاسب بارتفاع 0.9%، بفضل أداء شركتي اسماي واسمل اللتين زادتا 2.1% و2.8% على الترتيب.

ستكون أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى، مثل ألفابت، في الولايات المتحدة محط أنظار المستثمرين هذا الأسبوع، بحثًا عن مؤشرات حول استدامة الطلب على الذكاء الاصطناعي، وما إذا كانت تقييماتها المرتفعة مبررة.

وقالت فيونا سينكوتا، كبيرة محللي السوق في سيتي إندكس: "لقد شهدنا هذه التقلبات في معنويات المستثمرين، وهذا يُبرز نوع التوتر السائد حول قطاع التكنولوجيا، وخاصةً الذكاء الاصطناعي وصناعة الرقائق الإلكترونية". "لكن إذا شهدنا موسمًا قويًا آخر، فقد يكون ذلك حافزًا لارتفاع أسهم التكنولوجيا في المرحلة التالية".

ارتفعت أسهم شركات التعدين بنسبة 0.6 %، متأثرةً بارتفاع أسعار النحاس والذهب. في المقابل، انخفضت أسهم شركة التعدين السويدية بوليدن بنسبة 6.9 %، محققةً مكاسب محدودة بعد إعلانها عن أرباح تشغيلية معدلة ربع سنوية أقل من المتوقع.

في المقابل، تراجعت أسهم قطاعي الإعلام والسلع الشخصية والمنزلية بنسبة 1.1 % و0.7 % على التوالي، مسجلةً أداءً ضعيفاً. وانخفضت أسهم شركة وينربرغر بنسبة 6.5 % إلى أدنى مستوى لها منذ أكتوبر 2022، بعد أن أصدرت الشركة المصنعة لمواد البناء تحذيراً بشأن أرباح العام بأكمله، مشيرةً إلى تراجع نشاط البناء الجديد. وقالت سينكوتا إن حالة عدم اليقين الناجمة عن تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران قد تؤثر سلباً على توقعات الشركة. وانخفض سهم بنك يوليوس باير السويسري بنسبة 4.2 % رغم إعلانه عن تدفقات نقدية جديدة صافية أقوى من المتوقع في النصف الأول من العام، بينما تراجع سهم شركة شيندلر لصناعة المصاعد بنسبة 5.1 % بعد أن جاءت مبيعاتها الفصلية أقل من توقعات السوق. وارتفع سهم شركة نوفارتس بنسبة 2.2 % بعد أن تجاوزت الشركة المصنعة للأدوية تقديرات أرباحها التشغيلية الأساسية في الربع الثاني. في آسيا، أنهت الأسهم الآسيوية سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام يوم الثلاثاء، مع تراجع أسعار النفط من أعلى مستوى لها في شهر، وسط جهود الوساطة في الشرق الأوسط، وترقب المستثمرين لنتائج أرباح الشركات التي ستختبر أداء قطاع الذكاء الاصطناعي المتأثر بالضغوط.

ارتفع مؤشر (إم إس سي آي) الأوسع نطاقًا لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بأكثر من 2 % بعد انخفاضه لثلاث جلسات متتالية. وحقق مؤشر نيكاي الياباني مكاسب تقارب 3 %، بينما ارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 4.5 %.

وقالت شارو تشانانا، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في ساكسو: "يبدو هذا الارتفاع أقرب إلى انتعاش مؤقت منه إلى إشارة انتهاء الأزمة. قد يستمر هذا الانتعاش إذا بقيت أسعار النفط تحت السيطرة، وإذا دعمت أرباح شركات التكنولوجيا الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، لكن كلا الافتراضين لا يزالان غير مؤكدين".

وقال فريد نيومان، كبير الاقتصاديين الآسيويين في بنك اتش اس بي سي، في هونغ كونغ: "بينما لا يزال الطلب على أجهزة الذكاء الاصطناعي مرتفعًا للغاية، وتكافح الشركات لتلبية الطلب المتزايد، أصبحت توقعات المستثمرين للأرباح مرتفعة بشكل متزايد، مما يجعل القطاع عرضة حتى لأدنى تعديل في التوقعات".

وأضاف نيومان: "تزداد الخلفية الاقتصادية صعوبةً أيضًا، مع ارتفاع أسعار الطاقة وأسعار الفائدة، مما يزيد من تعقيد التوقعات ويُظهر أن قطاع أجهزة الذكاء الاصطناعي ليس بمنأى عن هذه التطورات الأوسع نطاقًا".

وأدت التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة وإيران إلى إحياء المخاوف التضخمية ودفعت عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع. وبلغ عائد السندات لأجل عامين، والذي يتحرك عادةً بالتوازي مع توقعات أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، 4.206 % خلال الساعات الآسيوية بعد أن ارتفع بمقدار 4 نقاط أساسية يوم الاثنين.

واستقر الدولار مقابل معظم العملات الرئيسية مدعومًا بتدفقات الملاذ الآمن. بلغ سعر صرف اليورو 1.14145 دولارًا أمريكيًا، بينما بلغ سعر صرف الين الياباني 162.51 ينًا للدولار، ما أبقى المتداولين في حالة ترقب لتدخل من طوكيو.

وتشير توقعات المحللين إلى أن الذهب يحاول تكوين قاعدة عند 4000 دولار قبل استئناف الصعود. ويترقب المستثمرون قرار الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل مع احتمالية رفع الفائدة في سبتمبر بنسبة 64%. كما تظل أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى مثل ألفابت محور الاهتمام لتقييم استدامة الطلب على الذكاء الاصطناعي. ويرتبط أداء الذهب بمسار أسعار الفائدة والتضخم الناتج عن تقلبات النفط في ظل التوترات الجيوسياسية بالشرق الأوسط.